המדריך המלא לניהול תיק השקעות: טיפים ואסטרטגיות לשנת 2025

ניהול תיק השקעות הוא תחום רחב ומעניין, שמעסיק משקיעים בכל הרמות. בין אם אתה משקיע מתחיל או מקצוען, יש הרבה מה ללמוד על איך לנהל את הכסף שלך בצורה חכמה. במדריך הזה, נסקור את כל מה שצריך לדעת על ניהול תיק השקעות, כולל טיפים, אסטרטגיות וכלים שיכולים לעזור לך להצליח בשוק ההשקעות של 2025.

נקודות עיקריות

• ניהול תיק השקעות הוא חיוני להצלחה פיננסית.
• אסטרטגיות השקעה שונות יכולות להתאים למשקיעים שונים.
• חשוב להכיר את הסיכונים הקיימים בשוק.
• תכנון פיננסי לטווח ארוך יכול לשפר את התוצאות.
• בחירת יועץ פיננסי נכון יכולה לעשות הבדל גדול.

הבנת ניהול תיק השקעות

תיק השקעות הוא אוסף של נכסים פיננסיים שמטרתם לייצר רווח לטווחים שונים. במילים פשוטות, מדובר בכל מה שבידך: מניות, אג"ח, נדל"ן ועוד. תהליך ניהול תיק השקעות נכון כולל בחינה מתמדת של הרכיבים והתאמתם לשינויים בשוק, ובכך מתקבל ניהול תיק מקצועי.

ניהול תיק השקעות נכון נעשה על בסיס תובנות והבנה מעמיקה של כל רכיב בתיק.

תהליך הניהול של תיק השקעות אינו עניין אקראי. ישנם מספר נקודות שנראות לעין כשמדברים על הנושא:

• ניטור מתמיד של ביצועי השוק והתאמת האסטרטגיה
• קביעת גבולות סיכון והתמודדות עם מצבי משבר
• תכנון לטווח ארוך שמאפשר המשכיות וצמיחה כלכלית

גישה זו מבטיחה שתקבל החלטות מבוססות ותדע לנהל את ההשקעות שלך בצורה יעילה.

להלן טבלה שמסכמת את הרכיבים הבסיסיים של תיק השקעות:

ניהול נכון של תיק השקעות דורש בדיקה שוטפת והתאמה לצרכים המשתנים של המשקיע.

בנוסף, יש לקחת בחשבון את הגיוון בין הנכסים כדי לחלק את הסיכון בהצלחה. המפתח הוא לשמור על איזון בין כל המרכיבים ולבחון כל פרט בתיק.

אסטרטגיות השקעה מתקדמות

השקעה ערכית

השקעה ערכית עוסקת בבדיקת נכסים שמחירם נמוך לעומת ערכם הפנימי. יש שנוהגים לבדוק נתונים כלכליים, ביצועים קודמים והשוואה ישירה לשמירה על טווח מחירים מציאותי. אחת התכונות הבולטות היא השוואה בין נתונים שונים. לפעמים הפער בין מחיר ונכסים יכול להצביע על הזדמנות אמיתית להשקעה.

ניתן להסתכל על טבלה המציגה מספר שיטות לאיתור ערך אמיתי:

בנוסף, יש מגוון של צעדים שאפשר לנקוט:

• בדיקה מעמיקה של דו"חות פיננסיים
• השוואת ביצועים לעומת המגמה בשוק
• זיהוי יתרונות מול חסרונות

כמו כן, כדאי למצוא קרן השקעה שמתמחה בנדל"ן מסחרי, כמו השקעות נדל"ן מסחרי, בגלל הפוטנציאל הגלום בהשקעות ערכיות גם בשוק תחום זה.

השקעה צמיחה

השקעה בצמיחה מתמקדת בחברות שצפויות להתרחב במהירות. הגישה הזו בדרך כלל כוללת פיקוח על פרויקטים חדשניים ומעקב הדוק אחרי ביצועי החברה במהלך תקופות קשות. כאן, יש להתרכז במספר נקודות:

1. זיהוי מגמות טכנולוגיות וחדשניות
2. התמדה גם כאשר השוק משתנה
3. מעקב רציף אחרי נתוני ביצוע ומכירות

גישה זו דורשת סבלנות ומעקב מתמיד, ובחברה שמציגה שיטות חדשות כדאי להשקיע בהתאם גם אם היא מציגה סיכונים קטנים יותר.

אסטרטגיות גידור

אסטרטגיות גידור מאפשרות ניהול סיכונים במצבים של תנודתיות גבוהה. זהו כלי חשוב כאשר שוק ההשקעות משתנה במהירות, ומומלץ לא לפסוח על כך.

אסטרטגיות אלו עובדות כשמירה על איזון בתיק ההשקעות, שכן הן מסייעות לצמצם הפסדים פוטנציאליים במידה והמצב בשוק משנה את אופיו.

בעקבות זאת, כדאי לנקוט בכמה צעדים:

• בחינת יציבות השוק והתאמה מהירה לשינויים
• שמירה על חלק מהתיק במכשירים נזילים
• מעקב לכך שהשקעות בתחומים כמו תוכנית השקעה מתקדמת עומדות בקריטריונים לגידור טוב

בשני המקרים, איזון נכון ויכולת להגיב מיידית מביאה להצלחת האסטרטגיה. יש לשים לב שהשקעות שלא נמדדות כראוי עלולות לגרום לבעיות בעתיד.

כלים לניהול תיק השקעות

בניהול תיק השקעות, כלים מתקדמים הם הבסיס להצלחה. למשל, שימוש בהשקעה במניות נדל"ן יכול לספק ירידה מתקדמת ובחירת אסטרטגיות ברורות להשגת התוצאות הרצויות.

תוכנות ניהול תיק השקעות

בעידן הדיגיטלי, תוכנות ניהול תיק השקעות מאפשרות מעקב רציף וניהול קל ונוח של נתונים. באמצעותן, ניתן:

• לקבל עדכוני נתונים בזמן אמת
• להגדיר התראות אוטומטיות לשינויים בשוק
• לשמור היסטוריית עסקאות לבחינת ביצועים עתידיים

כלי זה מפשט את העבודה ומחסוך זמן יקר למשתמש.

פלטפורמות מסחר

פלטפורמות המסחר מהוות את הלב של הפעילות בשוק ההשקעות. הן מאורגנות ומציעות:

1. ממשק נוח וברור גם למתחילים
2. ביצועים מהירים בזמן ביצוע עסקאות
3. אפשרויות התאמה אישית לפי סוגי ההשקעות

ישנן פלטפורמות שמציעות ממשקים אינטואיטיביים, אשר יכולים למנוע טעויות יומיומיות ולשפר את ביצועי המשקיע.

כלים לניתוח שוק

הכלים לניתוח שוק מאפשרים לקבל מבט נרחב ומעמיק על נתוני השוק. בין היתר, ניתן להסתייע ב:

• טבלאות נתונים אשר משוות ביצועים מספריים
• רשימות ובינוניות של פרמטרים מרכזיים לניתוח
• כלים ויזואליים להצגת מגמות והיסטוריית פעילות

להלן דוגמא לטבלה המסכמת כלי ניתוח:

כך, כלים אלה מאפשרים למשתמש לקבל החלטות מבוססות נתונים ולהגיב באופן מדויק לשינויים בשוק.

סיכונים בניהול תיק השקעות

סיכוני שוק

במהלך ניהול תיק השקעות, סיכוני השוק הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק. תנודות חדות במחירי מניות, אגרות חוב ונכסים נוספים יכולות לשנות את ערך התיק במהירות. תנודות אלו נובעות מהשפעות כלכליות גלובליות, מהתפתחויות פוליטיות ועוד. כמה נקודות לשים לב:

• שינויי מחירים פתאומיים במוצרים פיננסיים.
• השפעה של אירועים כלכליים לא צפויים.
• יצירת בועות והשפעתן על שווי הנכסים.

במקרים רבים, חוסר יציבות בשוק משאיר את המשקיעים חשופים לסיכונים לא מתוכננים. כדאי לעקוב אחרי סיכוני שוק ולהתעדכן במידע חדש.

סיכוני נזילות

בנוסף לסיכוני שוק, ניהול תיק השקעות מתמודד גם עם סיכוני נזילות. כאשר נדרש להפוך נכס למזומן במהירות, אי זמינות קונים או נפח מסחר נמוך יכולים לגרום להפסדים. הנה כמה נקודות חשובות להבין בנושא:

• זמינות לקונים בשווקים שונים.
• השפעת תנאי השוק על יכולת המכירה של נכס.
• דרישות זמן למציאת קונה במחירים סבירים.

המידע העדכני על כללים לנזילות יכול לעזור בקבלת החלטות מהימנות.

סיכונים גיאופוליטיים

הסביבה הגיאופוליטית משפיעה רבות על תיקי ההשקעות, בעיקר במצבים של אי-וודאות פוליטית או סכסוכים בין מדינות. שינויים רגולטוריים פתאומיים, סנקציות בין-מדינתיות והשפעות של אירועים בינלאומיים עשויים לגרום להפרעות בשוק:

• שינויים רגולטוריים והשפעתם על שווקים מקומיים ובינלאומיים.
• אירועים פוליטיים שגורמים לתנודתיות גבוהה בנכסים פיננסיים.
• השפעת סנקציות וסכסוכים על יציבות התיק.

מצבים אלו דורשים מוכנות ותגובה מהירה על מנת למזער נזקים. חשוב להיות עם אוזן קשבת לדיווחים ולעקוב אחרי מעקב פוליטי שיכול לעזור בזיהוי הסימנים המוקדמים.

מגמות בשוק ההשקעות

השקעות ברות קיימא

בשנים האחרונות, השקעות בסגנון "ירוק" ובנות קיימא הפכו לבחירה מועדפת על משקיעים רבים. במקום לרדוף אחרי רווח מהיר, מתמקדים משקיעים בגורמים סביבתיים וחברתיים שמביאים תשואות בטווח הארוך. בשוק הזה ניתן לראות:

• הקפדה על ניהול אחראי של חברות
• שילוב פרויקטים לשימור הסביבה
• השקעות בפעילות חברתית ובקהילה

השקעות ברות קיימא מספקות גם יציבות וגם ערכים חברתיים לצד החזר כספי.

טכנולוגיות חדשות

הטכנולוגיה ממשיכה לשנות את פני השוק, כאשר כלים דיגיטליים וחדשנות בנושא מסחר ושירותי ניתוח הופכים לכלי עבודה בלתי נפרדים. במבט על נתונים מספריים, ניתן לראות ירידה הדרגתית בקצב הצמיחה בתחום זה:

השינויים הללו מעידים על כך שהשוק מתייצב, והצמיחה כבר לא כל כך מהירה כמו בעבר. בנוסף, יש הטוענים שצמיחה משמעותית מתרחשת במגזרי טכנולוגיה נישתיים, מה שיכול להוות הזדמנות למשקיעים שמחפשים אופק חדש ונוח.

שוק ההון הגלובלי

התנועה בשוקי ההון ברחבי העולם משפיעה באופן ישיר על החלטות ההשקעה. גם כאן ניתן לזהות מספר מגמות בולטות:

1. הגדלת ההשקעות מגזרים שונים במטרה לפזר סיכונים.
2. מעקב צמוד אחר אירועים גיאופוליטיים שמשפיעים על מחירי מניות ואגרות חוב.
3. התאמות רגולטוריות שמטרתן להבטיח שקיפות וביטחון למשקיעים.

כשמשקיע מצליח לעקוב אחרי השינויים הגלובליים, הוא מרגיש פחות מופתע מהתנודות בשוק ומתכנן את צעדיו בצורה שקולה.

באופן כללי, שינויי השוק מציבים אתגר לכל משקיע, אך יחד עם זאת טומנים בחובם הזדמנויות חדשות לחיפוש אחר תשואות יציבות ומגוונות.

הפסיכולוגיה של המשקיע

הפסיכולוגיה היא אחד ההיבטים המשפיעים בצורה ישירה על החלטות ההשקעה. לפעמים, ההרגשות יכולות להיות יותר דומיננטיות מהידע הטכני. אנחנו בוחנים כאן את היבטים מרכזיים שיעזרו אפילו למי שאין לו נסיון רב בשוק להבין ולנהל את רגשותיו.

הבנת התנהגות משקיעים

המשקיעים אינם קבוצה אחידה – לכל אחד יש נטיות והתנהגויות שונות. חלקם מפעילים לחשיבה אסטרטגית, וחלקם נותנים יותר מקום לאימפולס. ברוב הפעמים, חשיבה מאוזנת יכולה למנוע החלטות פזיזות. לדוגמה, קיימת נטייה לעקוב אחר ההמון, ובמקרים כאלה עדיף לעצור ולהרהר. בשוק, שבו הבחירות יכולות להשפיע מאוד על התוצאות, חשוב לשמור על קור רוח. בנוסף, מומלץ לעקוב אחרי השקעות נדל"ן כסוג של השקעה שדורשת הרבה סבלנות וחשיבה קדימה.

ניהול רגשות בהשקעה

ניהול רגשות הוא תהליך של למידה והתבוננות פנימית. הנה כמה נקודות שיכולות לעזור:

• לזהות את הלחצים שמקורם בשוק ולנסות למנותם
• לקבוע אסטרטגיה מראש ולהתמיד בה
• לבדוק את ההחלטות בשקט נפשי, גם לאחר סיום העסקה

הגורם המרכזי להצלחה בהשקעה הוא שמירה על איזון רגשי, גם כשדברים לא הולכים כפי שתוכננו.

הדרך להגיע לאיזון זה כוללת לא רק קבלת החלטות נבונות אלא גם למידה מהניסיון ומהטעויות.

הימנעות מטעויות נפוצות

להלן כמה נקודות שחשוב לזכור כדי לא ליפול למלכודות נפוצות:

• אי קבלת החלטות מהירות בהשערות
• נטייה להישען על תחושות בלבד, ללא בדיקה נוספת
• התעלמות מהמלצות מקצועיות או ניתוח נתונים

ניתן להציג את ההבדלים בין טעויות נפוצות לאסטרטגיות מתקנות בטבלה הבאה:

לעיתים, כדאי לעצור ולהתבונן בעצמכם לפני קבלת החלטה. השהייה כמה רגעים יכולה למנוע טעויות עתידיות.

כפי שניתן לראות, הפסיכולוגיה של המשקיע מעמידה אתגרים גדולים אך גם הזדמנויות לשיפור האסטרטגיה האישית בשוק. המשקיע שמצליח להבין ולהתמודד עם רגשותיו בדרך מודעת, זוכה ליתרון משמעותי.

תפקיד היועץ הפיננסי

איך לבחור יועץ פיננסי

בחירת יועץ פיננסי דורשת בדיקה מעמיקה של ניסיון, רקע מקצועי ויכולת להקשיב לצרכים האישיים שלך. כדי לבחור נכון כדאי לעבור על מספר שלבים:

1. בדיקת רקע והשכלה – חשוב לוודא שיש ליועץ הוכחות מקצועיות ומסמכי הכשרה מתאימים.
2. שקיפות בתמחור – השוואת דמי ניהול והסברים ברורים על אופן העבודה.
3. המלצות וביקורות – יש לבדוק המלצות מלקוחות קודמים ולשאול שאלות נוספות.

בחירה נכונה יכולה לפתוח הזדמנויות כלכליות חדשות.

תפקיד היועץ בניהול תיק השקעות

תפקיד היועץ בניהול תיק השקעות הוא לסייע בעיצוב התמהיל הנכון ולהתאים את האסטרטגיה לצרכים השונים. היועץ עוסק בניתוח שוק, בקרה על ביצועים ועדכון תוכניות בהתאם למצב השוק המשתנה. טבלה קצרה להמחשה:

בעסקים ובין משקיעים, ייעוץ לבעלי עסקים הוא מרכיב חשוב בתהליך קבלת ההחלטות.

היתרונות של ייעוץ מקצועי

ייעוץ מקצועי יכול להוסיף הרבה ערך לניהול תיק ההשקעות. היתרונות כוללים:

• קבלת החלטות המבוססות על מידע עדכני וניתוחים שיטתיים.
• הבנה עמוקה יותר של תנודות השוק והסיכונים הקיימים.
• תמיכה והכוונה רגשית, בפרט בזמנים בהם השוק חווה תנודות.

תהליך הייעוץ מתבסס על שקיפות ושיתוף פעולה מלא, דבר שמסייע להשגת תוצאות משביעות רצון לטווח הארוך. היום, ב-3/6/2025, אלה העקרונות המנחים את רוב היועצים המצליחים.

השקעות אלטרנטיביות

במאמר הזה נמשיך לדבר על השקעות אלטרנטיביות. נבחן את שלושת התחומים העיקריים: נדל"ן כהשקעה, קרנות גידור והשקעות באומנות. כל חלק מציג אפשרויות שונות שמשקיעים יכולים לקחת בחשבון.

נדל"ן כהשקעה

נדל"ן נחשב לאפיק השקעה מדביק. יש אנשים שרואים בזה אפיק נוח שמייצר תשואה בשכר הדירה, ויש כאלו שמאמינים בשינוי ערך הנכס עם הזמן. בין היתר:

• זמינות נכסים בשוק
• אפשרות להשקעה מנוהלת
• פוטנציאל לעליית ערך

ניתן לשלב המלצות השקעה לתהליכים בהחלטה על נכסים מתאימים. זהו נושא שמצריך מעקב מתמיד אחרי שוק נדל"ן מקומי.

השקעה בנדל"ן מצריכה סבלנות ולעיתים עבודה ניהולית מסויימת, אבל יכול להניב הכנסה קבועה אם מנוהל נכון.

קרנות גידור

קרנות גידור מהוות דרך נוספת לגיוון התיק. הן מציגות סיכויים ותשואות שונות מאלו שניתן למצוא בהשקעות מסורתיות, אבל הן יכולות להיות רלוונטיות למשקיעים שמחפשים אפשרויות נוספות להתמודדות עם שינויים בשוק. להלן טבלה המסכמת מספר דגשים:

מאוד חשוב להתעדכן בהצעות שונות ולהשוות. כדאי לבדוק המלצות השקעה כדי לקבל פרספקטיבה נוספת ולהבין את כל היתרונות והחסרונות.

השקעות באומנות

השקעה באומנות היא תחום יצירתי, שמביא עימו גם עניין וגם יציבות כלכלית מסוימת לאלה שמבינים להבחין בין יצירה בעלת ערך לאלה שפשוט אוהבים אומנות. הדברים שכדאי לשקול:

1. מקוריות היצירה והיוצר
2. פוטנציאל השוק באותה תקופה
3. שמירה על יצירה עד למכירה עתידית

השקעות אלו אינן תמיד מובנות מאליהן ודורשות סבלנות והבנה של התרבות האומנותית.

השקעות אלטרנטיביות מציעות איזון שמאפשר לתיק להשיג תשואה בשווקים שונים. ניתן לעקוב אחרי המלצות השקעה כדי להבין איך לשלב את תחום האומנות יחד עם אפשרויות נוספות בתיק ההשקעות שלך.

בהמשך, מומלץ לעקוב אחרי מגמות חדשות ולבחון את השינויים שמתרחשים בשוק הכלכלי, הן מבחינת ערכו של הנכס והן מבחינת תנודתיות ההשקעות.

הערכת ביצועי תיק השקעות

בניהול תיק השקעות, חשוב להבין לא רק את התשואה אלא גם את הכיוון שבו נע השוק. נבחן כאן כמה היבטים מרכזיים שיעזרו לכם לנתח את הביצועים.

מדדי ביצוע

מדדי הביצוע מאפשרים לנו להבין עד כמה פעולותינו מצליחות ביחס לציפיות. למשל:

• מדד רווחיות
• מדד סיכון
• מדד נזילות

ניתן גם להוסיף טבלה קטנה כדי לראות נתונים בצורה מסודרת:

נתונים אלו מבהירים כיצד לשפר את אסטרטגיית ההשקעה שלך.

השוואת ביצועים לשוק

כאן אנחנו בוחנים את ביצועי התיק מול ביצועי השוק. ניתוח כזה מאפשר לזהות הזדמנויות חדשות וגם אזורים לשיפור. כמה צעדים פשוטים:

1. השוואת התשואות השנתיות של התיק לשוק.
2. זיהוי שינויים במגמות ההשקעה.
3. בחינת מגמות הכלכלה הכללית והשפעתן על התיק.

לדוגמה, השוואה עם תיק פאסיבי יכולה לתת זווית ראייה נוספת ולתת בסיס להשוואה מעשית.

ניתוח תשואות

בחלק זה ננתח את התשואות שהתקבלו מההשקעות לאורך זמן. חשוב לשים לב לשינויים עונתיים ולתנודתיות. הנה כמה נקודות למחשבה:

• בדיקת תשואות לפי תקופה (חודשי/רבעוני/שנתי).
• מעקב אחר גורמים חיצוניים והשפעתם.
• התבוננות בשיעור הצמיחה המצטברת של התיק.

חשוב תמיד לנסות להבין את הסיבות מאחורי השינויים בתשואות, כדי להחליט אם יש צורך בשינוי אסטרטגי או בשימור הקיים.

כך, באמצעות ניתוח קפדני של המדדים, השוואת ביצועים ותשואות, נבין טוב יותר היכן אנחנו עומדים ובאילו כיוונים ניתן לשפר.

הכנה לשינויים בשוק

זיהוי מגמות מוקדמות

בכדי לזהות מגמות מוקדמות, חשוב לעקוב אחר נתונים בשוק ולהבין אירועים שמשפיעים עליו. זה יכול לכלול:

• מעקב אחרי נתוני מסחר יומיים
• קריאה של דיווחים תקופתיים
• בדיקה של שינויים במדדי הכלכלה

למשל, הטבלה הבאה מציגה דוגמאות למגמות עיקריות במצבים שונים:

ניתן להתמקד בניתוח נתונים ולהשתמש בכלים מתקדמים כמו השקעות חכמות כדי לקבל תמונה טובה יותר של השוק.

אסטרטגיות התאמה

לאחר זיהוי מגמות, יש להתאים את האסטרטגיה האישית. התהליך יכול להיראות כך:

1. בדיקת מסלולי השקעה שונים
2. עדכון תקציבים בהתאם
3. בחינת אפקטיביות ההשקעות הקיימות

במקרים רבים, התאמה אישית מובילה לשינוי ברמת ההשקעה ומאפשרת אחיזה בשליטה טובה יותר. כדאי לגשת לתהליך עם ראש פתוח ולבחון כל צעד.

ניהול סיכונים בשינויים

עם שינויי השוק, ניהול הסיכונים הופך לקריטי. יש לנקוט בגישה קטנה ומדודה:

• הקפדה על פיזור סיכונים במספר תחומים
• קביעת גבולות להפסדים אפשריים
• ניטור מתמיד של ביצועי הנכסים

מומלץ להשקיע זמן בהערכת הסיכונים ולהתעדכן בכל רגע, כדי למנוע מצבים בלתי צפויים.

השקעות שיטתיות, כאשר הן משתלבות עם השקעות חכמות, עשויות להוביל ליתרון משמעותי בשוק המשתנה. שמרו על גישה פשוטה והמשיכו לעקוב אחרי הסיכונים והזדמנויות בשוק.

סיכום

לסיום, ניהול תיק השקעות זה לא משחק ילדים. זה דורש זמן, סבלנות והרבה מחשבה. אם תתכננו נכון ותשקלו את כל האפשרויות, תוכלו להגיע לתוצאות טובות. אל תשכחו לבדוק את השוק, להתעדכן בחדשות ולדבר עם אנשי מקצוע כשצריך. בסופו של דבר, ההשקעה שלכם היא העתיד שלכם, אז כדאי להשקיע בה את המאמץ הנדרש.

שאלות נפוצות

מה זה תיק השקעות?

תיק השקעות הוא אוסף של נכסים כמו מניות, אגחים או נדל”ן, שמנוהלים כדי להשיג רווח.

למה חשוב לנהל תיק השקעות?

ניהול תיק השקעות חשוב כדי למקסם את הרווחים ולמזער את הסיכונים. זה עוזר להשיג מטרות כלכליות.

מהם המרכיבים של תיק השקעות?

תיק השקעות מורכב ממגוון נכסים, כמו מניות, אגחים, נדל”ן וכסף מזומן.

מה זו השקעה ערכית?

השקעה ערכית היא כשמשקיעים קונים נכסים שנראים מתחת לערכם האמיתי, בתקווה שהם יעלו בעתיד.

איך לבחור יועץ פיננסי?

כדאי לבחור יועץ פיננסי עם ניסיון, המלצות טובות ורקע מקצועי מתאים.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן השקעות שאינן מניות או אגחים, כמו נדל”ן, קרנות גידור ואומנות.

איך אפשר למדוד את הביצועים של תיק השקעות?

ניתן למדוד ביצועים לפי מדדים כמו תשואה, השוואה לשוק או ניתוח של רווחים.

מה לעשות כשיש שינויים בשוק?

כדאי להיות ערני לשינויים, לזהות מגמות מוקדמות ולבצע התאמות בתיק כדי לנהל סיכונים.