כל מה שצריך לדעת על אגרות חוב: מדריך למתחילים

אגרות חוב, או אג”ח, הן כלי השקעה חשוב שיכול לשמש כבסיס לתיק ההשקעות שלכם. הן מסמלים הלוואות שהמשקיע מעניק לממשלות או לחברות, בתמורה לריבית קבועה. במדריך הזה נפרט על כל מה שצריך לדעת על אגרות חוב, סוגי האגרות, דרכי הרווח, סיכונים, מונחים בסיסיים ועוד, כדי שתוכלו לקבל החלטות מושכלות בהשקעות שלכם.

נקודות מרכזיות

• אגרת חוב היא הלוואה שהמשקיע מעניק למנפיק, בתמורה לריבית קבועה.
• ישנם סוגים שונים של אגרות חוב: ממשלתיות, קונצרניות וזרות.
• המשקיעים יכולים להרוויח מאגרות חוב דרך רווחי ריבית ורווחי הון.
• סיכונים בהשקעה באגרות חוב כוללים סיכון אשראי, סיכון ריבית וסיכון נזילות.
• דירוגי אג”ח משפיעים על התשואה והסיכון של ההשקעה.

מהי אגרת חוב?

אגרת חוב, או אג"ח בקיצור, היא בעצם סוג של הלוואה. כשאתם קונים אג"ח, אתם מלווים כסף לגוף שהנפיק אותה – זה יכול להיות הממשלה, תאגיד גדול, או אפילו רשות מקומית. בתמורה, הגוף הזה מתחייב להחזיר לכם את הכסף במועד מסוים בעתיד, בתוספת ריבית. זה כמו לקבל ביטוח מקרר על ההשקעה שלכם.

הגדרה בסיסית של אגרת חוב

אגרת חוב היא נייר ערך המייצג התחייבות של גוף מסוים (המנפיק) כלפי מחזיק האג"ח (המשקיע) להחזיר סכום כסף מסוים (קרן) במועד עתידי מוגדר, בתוספת ריבית. פשוט, לא?

אגרות חוב נחשבות בדרך כלל להשקעה סולידית יותר ממניות, כי התזרים שלהן צפוי יותר. אתם יודעים מראש כמה ריבית תקבלו ומתי הקרן תוחזר. אבל, כמו כל השקעה, גם באג"ח יש סיכונים.

תהליך הנפקת אגרות חוב

איך זה עובד בפועל? בואו נדבר על תהליך הנפקת אג"ח:

1. הגוף המנפיק מחליט לגייס כסף: נניח שמשרד האוצר רוצה לממן פרויקט תשתית חדש, או שתאגיד רוצה להתרחב.
2. קביעת תנאי האג"ח: המנפיק קובע את סכום ההנפקה, הריבית (קופון), מועד הפדיון, ודירוג האשראי (אם יש).
3. הפצה למשקיעים: האג"ח מוצעות למכירה לציבור, לרוב באמצעות חתמים או ברוקרים.
4. מסחר בשוק המשני: לאחר ההנפקה, האג"ח נסחרות בבורסה, והמחיר שלהן משתנה בהתאם להיצע וביקוש.

אגרות חוב הן כלי חשוב לגיוס הון עבור ממשלות וחברות, ומאפשרות למשקיעים לקבל תזרים מזומנים קבוע יחסית.

התחייבויות המנפיק

כאשר גוף מנפיק אגרת חוב, הוא לוקח על עצמו כמה התחייבויות חשובות:

• תשלום ריבית: המנפיק חייב לשלם ריבית למחזיקי האג"ח במועדים שנקבעו מראש (למשל, אחת לשנה או אחת לרבעון).
• החזר הקרן: במועד הפדיון, המנפיק חייב להחזיר את מלוא סכום הקרן למחזיקי האג"ח.
• עמידה בתנאי האג"ח: המנפיק חייב לעמוד בכל התנאים שנקבעו בהסכם האג"ח, כמו שמירה על יחסים פיננסיים מסוימים.

אם המנפיק לא עומד בהתחייבויות שלו, מחזיקי האג"ח יכולים לתבוע אותו בבית משפט. לכן, חשוב לבדוק את דירוג האשראי של המנפיק לפני שמשקיעים באג"ח שלו.

סוגי אגרות חוב

אגרות חוב הן לא כולן אותו הדבר. יש כמה סוגים עיקריים, וחשוב להכיר אותם כדי להבין מה מתאים לכם. בגדול, אפשר לחלק אותן לשלוש קבוצות עיקריות: אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות ואגרות חוב זרות. כל אחת מהן מגיעה עם רמת סיכון ותשואה שונה, אז בואו נצלול פנימה.

אגרות חוב ממשלתיות

אגרות חוב ממשלתיות הן כמו הלוואה שאתם נותנים למדינה. הממשלה מנפיקה את האג"ח האלה כדי לממן פרויקטים שונים, כמו בניית כבישים, בתי חולים או כל דבר אחר שהמדינה צריכה כסף בשבילו.

• רמת סיכון נמוכה יחסית.
• תשואה בדרך כלל נמוכה יותר.
• נחשבות לבטוחות יותר מאגרות חוב אחרות.

אגרות חוב ממשלתיות נחשבות בדרך כלל להשקעה סולידית, כי הסיכון שהמדינה לא תוכל להחזיר את הכסף הוא נמוך מאוד. עם זאת, התשואה בהתאם.

אגרות חוב קונצרניות

אגרות חוב קונצרניות מונפקות על ידי חברות. חברה צריכה כסף כדי להתרחב, לקנות ציוד חדש או לממן פרויקט גדול? היא יכולה להנפיק אגרות חוב. כשאתם קונים אג"ח קונצרנית, אתם בעצם מלווים כסף לחברה. חשוב להבין את השקעות באגרות חוב לפני שמחליטים להשקיע.

• רמת סיכון גבוהה יותר מאגרות חוב ממשלתיות.
• תשואה בדרך כלל גבוהה יותר.
• הסיכון תלוי ביציבות הפיננסית של החברה.

בגדול, ככל שהחברה יותר גדולה ויציבה, ככה האג"ח שלה יהיו בטוחות יותר, אבל גם התשואה תהיה נמוכה יותר. חברות קטנות יותר או עם דירוג אשראי נמוך יציעו ריביות גבוהות יותר כדי למשוך משקיעים, אבל גם הסיכון יהיה גבוה יותר.

אגרות חוב זרות

אגרות חוב זרות הן אגרות חוב שהונפקו על ידי ממשלות או חברות במדינות אחרות. זה יכול להיות אג"ח של ממשלת ארה"ב, חברה גרמנית או כל מדינה אחרת בעולם.

• חשיפה למטבע חוץ.
• סיכון מדיני (פוליטי).
• תשואה יכולה להיות מושפעת משער החליפין.

השקעה באגרות חוב זרות יכולה להיות מעניינת כי היא מאפשרת לגוון את תיק ההשקעות שלכם ולנצל הזדמנויות בשווקים אחרים. עם זאת, חשוב לקחת בחשבון את הסיכונים הנוספים, כמו שינויים בשערי מטבע ואי יציבות פוליטית במדינה המנפיקה.

איך ניתן להרוויח מאגרות חוב?

אז איך בעצם אפשר להרוויח מהשקעה באגרות חוב? יש כמה דרכים, וחשוב להכיר אותן כדי להבין את הפוטנציאל של האפיק הזה. זה לא רק לקנות ולחכות, יש פה דינמיקה שיכולה לעבוד לטובתכם.

רווחי ריבית

אחת הדרכים העיקריות להרוויח מאגרות חוב היא באמצעות הריבית, או מה שנקרא "קופון". כשאתם קונים אגרת חוב, אתם בעצם מלווים כסף לגוף שהנפיק אותה (ממשלה או חברה), והם משלמים לכם ריבית קבועה מראש. הריבית הזו משולמת בדרך כלל בתדירות קבועה – פעם בשנה, חצי שנה או רבעון – עד לפדיון האג"ח. גובה הריבית נקבע מראש וידוע במועד ההנפקה, מה שמאפשר לכם לתכנן את התזרים הצפוי.

רווחי הון

אגרות חוב נסחרות בבורסה, והמחירים שלהן יכולים לעלות ולרדת בהתאם להיצע וביקוש. אם קניתם אגרת חוב במחיר מסוים ואז מכרתם אותה במחיר גבוה יותר, הרווחתם רווח הון. רווחי הון יכולים להיות משמעותיים, במיוחד אם אתם קונים אגרות חוב בתקופות של ירידות ריבית או כשהמצב הפיננסי של המנפיק משתפר. חשוב לעקוב אחרי שוק ההון כדי להבין את המגמות.

השפעת מחירי האג"ח

מחירי אגרות החוב מושפעים ממגוון גורמים, כמו שינויים בריבית, אינפלציה, מצב כלכלי של המנפיק ושל המדינה, ועוד. כשהריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים, ולהיפך. הסיבה לכך היא שאגרות חוב קיימות עם ריבית נמוכה הופכות לפחות אטרקטיביות בהשוואה לאגרות חוב חדשות עם ריבית גבוהה יותר. לכן, חשוב להבין את הקשר בין הריבית למחירי האג"ח כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות.

חשוב לזכור שאגרות חוב לא תמיד מתנהגות באופן צפוי. יש תקופות שהן יכולות להיות תנודתיות, במיוחד בתקופות של אי ודאות כלכלית. לכן, חשוב לבצע מחקר מעמיק ולהתייעץ עם אנשי מקצוע לפני שמשקיעים באגרות חוב.

מונחי אג”ח בסיסיים

אז החלטתם להתעניין באגרות חוב? מצוין! אבל לפני שאתם קופצים למים, חשוב להכיר כמה מונחים בסיסיים שיעזרו לכם להבין מה אתם עושים. זה קצת כמו ללמוד שפה חדשה – בהתחלה זה נראה מסובך, אבל אחרי שמכירים את המילים הבסיסיות, הכל נהיה הרבה יותר פשוט.

תשואה לפדיון

תשואה לפדיון (Yield to Maturity או YTM) היא בעצם התשואה הכוללת שאתם יכולים לצפות לקבל אם תחזיקו את האג"ח עד לפדיון שלה. זה כולל את כל הריביות שתקבלו לאורך חיי האג"ח, בתוספת או בניכוי ההפרש בין מחיר הקנייה שלכם לערך הנקוב של האג"ח. זה מדד חשוב כי הוא נותן לכם תמונה מלאה של מה תקבלו בסופו של דבר, ולא רק את הריבית השנתית.

מח"מ

מח"מ (משך חיים ממוצע) הוא מדד שמראה לכם את הרגישות של מחיר האג"ח לשינויים בריבית. במילים אחרות, הוא אומר לכם כמה מחיר האג"ח צפוי לעלות או לרדת אם הריבית תשתנה באחוז אחד. ככל שהמח"מ גבוה יותר, כך האג"ח רגישה יותר לשינויים בריבית. זה חשוב להבין כשבוחרים אגרות חוב להשקעה, במיוחד אם אתם חושבים שהריבית עומדת להשתנות.

עקום התשואה

עקום התשואה הוא גרף שמראה את התשואות של אגרות חוב ממשלתיות עם טווחי פדיון שונים. בדרך כלל, ככל שטווח הפדיון ארוך יותר, כך התשואה גבוהה יותר. אבל לפעמים העקום הזה יכול להתהפך, כלומר אגרות חוב קצרות טווח נותנות תשואה גבוהה יותר מאגרות חוב ארוכות טווח. זה יכול להיות סימן למיתון קרב, אז שווה לשים לב.

עקום התשואה הוא כלי חשוב למשקיעים כי הוא יכול לתת אינדיקציה לגבי הציפיות של השוק לגבי הריבית והצמיחה הכלכלית בעתיד. אם העקום שטוח או הפוך, זה יכול לרמז על כך שהשוק מצפה להאטה כלכלית.

בקיצור, הבנת המונחים האלה היא קריטית להשקעה מושכלת באגרות חוב. אל תתביישו לשאול שאלות וללמוד עוד – זה הכסף שלכם, ואתם רוצים לוודא שאתם עושים את הבחירות הנכונות.

סיכונים בהשקעה באגרות חוב

אגרות חוב נחשבות לרוב להשקעה סולידית יותר ממניות, אבל הן ממש לא חסינות מסיכונים. חשוב להבין את הסיכונים האלה לפני שמשקיעים, כדי לקבל החלטות מושכלות.

סיכון אשראי

סיכון אשראי הוא הסיכון שהמנפיק של אגרת החוב (ממשלה או חברה) לא יוכל לעמוד בהתחייבויות שלו ולשלם את הריבית או את הקרן בזמן. זה הסיכון הכי בסיסי שצריך להכיר. ככל שהמנפיק נתפס כיותר מסוכן, כך התשואה על אגרת החוב שלו תהיה גבוהה יותר, כדי לפצות את המשקיעים על הסיכון הנוסף. בדיקת דירוגי אג"ח יכולה לעזור להעריך את הסיכון הזה.

סיכון ריבית

סיכון ריבית הוא הסיכון שמחירי אגרות החוב ירדו כשהריבית במשק תעלה. כשהריבית עולה, אגרות חוב חדשות מונפקות עם תשואה גבוהה יותר, מה שהופך את האגרות הקיימות לפחות אטרקטיביות. כתוצאה מכך, המחיר שלהן יורד. ככל שאגרת החוב היא לטווח ארוך יותר, כך היא רגישה יותר לשינויים בריבית.

סיכון נזילות

סיכון נזילות הוא הסיכון שלא תוכלו למכור את אגרת החוב שלכם במהירות ובמחיר הוגן. אגרות חוב מסוימות, במיוחד אלו של חברות קטנות או אגרות חוב עם נפח מסחר נמוך, עשויות להיות פחות נזילות. זה אומר שאם תצטרכו למכור אותן לפני מועד הפדיון, ייתכן שתצטרכו להוריד את המחיר כדי למצוא קונה.

חשוב לזכור שפיזור השקעות הוא כלי חשוב לניהול סיכונים. אל תשקיעו את כל הכסף שלכם באגרת חוב אחת, אלא חלקו את ההשקעות שלכם בין אגרות חוב שונות, סוגי נכסים שונים ומנפיקים שונים.

בנוסף, שימו לב לדברים הבאים:

• מצב השוק: תנאי השוק הכלליים יכולים להשפיע על מחירי אגרות החוב.
• אינפלציה: עלייה באינפלציה יכולה להוריד את הערך הריאלי של התשואה על אגרות החוב.
• שינויים רגולטוריים: שינויים בחוקים ובתקנות יכולים להשפיע על שוק אגרות החוב.

דירוגי אג”ח בישראל ובעולם

אחד השיקולים המרכזיים בהחלטה אם להשקיע באגרות חוב הוא הדירוג שלהן. דירוג אג"ח מספק הערכה לגבי יכולתו של המנפיק לעמוד בהתחייבויותיו. בואו נבין איך זה עובד.

חשיבות הדירוג

דירוג אג"ח הוא כלי חשוב להערכת סיכון. הוא משקף את הסבירות שהמנפיק יעמוד בהחזר החוב. דירוג גבוה מעיד על סיכון נמוך, ולהיפך. זה עוזר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.

• הערכת סיכון: דירוג מספק אינדיקציה לגבי הסיכון הכרוך בהשקעה.
• השוואה בין אג"ח: מאפשר להשוות בין אגרות חוב שונות.
• קבלת החלטות: מסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.

דירוג אג"ח הוא לא חזות הכל, אבל הוא בהחלט נקודת התחלה טובה. חשוב להבין את המשמעות של הדירוג ולשלב אותו עם ניתוח מעמיק יותר של המנפיק.

סוכנויות דירוג

סוכנויות דירוג האשראי הן חברות שמנתחות את מצבם הפיננסי של מנפיקי אג"ח ומעניקות להם דירוג. הסוכנויות הגדולות והמוכרות בעולם הן מודי’ס (Moody’s), סטנדרד אנד פורס (S&P) ופיץ’ (Fitch). בישראל פועלות מעלות ומידרוג. הסוכנויות משתמשות בסולם דירוג אחיד, המאפשר השוואה בין אג"ח שונות. חשוב לציין שהדירוג הוא דעה, ולא עובדה מוחלטת, והוא יכול להשתנות לאורך זמן. זמני פעילות פסח [חלים גם על דירוגי האג

איך משקיעים באגרות חוב?

אז החלטתם שאתם רוצים להיכנס לעולם של אגרות החוב? מצוין! זה יכול להיות חלק חשוב בתיק ההשקעות שלכם. אבל מאיפה מתחילים? זה לא כל כך מסובך כמו שזה נשמע, אבל חשוב לעשות את זה נכון.

בחירת אגרת חוב מתאימה

הצעד הראשון הוא להבין מה אתם מחפשים. האם אתם רוצים אג"ח ממשלתיות בטוחות או אג"ח קונצרניות עם פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר (אבל גם סיכון גבוה יותר)? האם אתם רוצים אג"ח צמודות מדד או לא צמודות? כל אלה שאלות שצריך לענות עליהן.

• הגדירו את מטרות ההשקעה שלכם: מה אתם רוצים להשיג עם ההשקעה הזו? האם אתם חוסכים לפנסיה, לקניית דירה, או סתם רוצים להגדיל את ההון שלכם?
• העריכו את סובלנות הסיכון שלכם: כמה אתם מוכנים להפסיד כדי להרוויח יותר? אם אתם שונאי סיכון, אג"ח ממשלתיות הן כנראה הבחירה הטובה ביותר עבורכם. אם אתם מוכנים לקחת יותר סיכון, אג"ח קונצרניות יכולות להיות אופציה מעניינת.
• בדקו את דירוג האשראי של האג"ח: דירוג האשראי הוא מדד ליכולת של המנפיק לעמוד בהתחייבויות שלו. ככל שהדירוג גבוה יותר, כך האג"ח בטוחה יותר. חפשו אגרות חוב עם דירוג גבוה מחברות דירוג מוכרות.

חשוב לזכור שאין השקעה בטוחה לחלוטין. תמיד יש סיכון מסוים, גם באג"ח ממשלתיות. לכן, חשוב לעשות את המחקר שלכם ולהבין את הסיכונים לפני שאתם משקיעים.

תהליך ההשקעה

אחרי שבחרתם את אגרת החוב המתאימה, הגיע הזמן להשקיע. יש כמה דרכים לעשות את זה:

1. דרך הבנק: רוב הבנקים מציעים שירותי קנייה ומכירה של אגרות חוב. זה יכול להיות נוח, אבל חשוב לבדוק את העמלות שהבנק גובה.
2. דרך ברוקר: ברוקר הוא חברה שמתמחה במסחר בניירות ערך. ברוקרים יכולים להציע מגוון רחב יותר של אגרות חוב מבנקים, ולעיתים גם עמלות נמוכות יותר.
3. דרך קרנות נאמנות: קרנות נאמנות משקיעות במגוון רחב של אגרות חוב, מה שיכול להקטין את הסיכון. זה יכול להיות פתרון טוב למשקיעים מתחילים.

כלים לניהול השקעות באג"ח

אחרי שהשקעתם באגרות חוב, חשוב לעקוב אחרי ההשקעה שלכם ולנהל אותה בצורה נכונה. הנה כמה כלים שיכולים לעזור לכם:

• מעקב אחרי תשואות: שימו לב לתשואות של האג"ח שלכם. אם התשואות יורדות, זה יכול להיות סימן שמשהו לא בסדר.
• מעקב אחרי דירוגי אשראי: בדקו באופן קבוע את דירוג האשראי של האג"ח שלכם. אם הדירוג יורד, זה יכול להיות סימן שהסיכון גדל.
• התייעצות עם יועץ השקעות: אם אתם לא בטוחים איך לנהל את ההשקעות שלכם, כדאי להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך. הוא יוכל לעזור לכם לבנות תיק השקעות מותאם אישית לצרכים שלכם. זכרו, השקעה באיגרות חוב היא צעד חכם!

השקעה לטווח ארוך או קצר?

אגרות חוב מגיעות עם טווחי זמן שונים, החל ממספר חודשים ועד עשרות שנים. הבחירה בטווח ההשקעה תלויה במידה רבה בסבלנות שלכם ובאופק ההשקעה שלכם. האם אתם צריכים את הכסף בעוד שנה, או שאתם יכולים להרשות לעצמכם להשקיע אותו ל-10 שנים? זה משפיע מאוד על סוג אגרות החוב שתבחרו.

יתרונות וחסרונות של טווח קצר

אגרות חוב לטווח קצר הן כמו לצאת לדייט קצר – אתם יודעים מה אתם מקבלים, ואין הפתעות גדולות. הן מתאימות למי שמחפש יציבות ופחות סיכון. היתרון המרכזי הוא הוודאות: אתם יודעים מתי תקבלו את הכסף בחזרה, ומה תהיה התשואה בערך. אבל, כמו בדייט קצר, גם התשואה לרוב נמוכה יותר.

• פחות תנודתיות.
• נזילות גבוהה.
• תשואה נמוכה יחסית.

יתרונות וחסרונות של טווח ארוך

אגרות חוב לטווח ארוך הן כמו מערכת יחסים רצינית – יש פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר, אבל גם יותר סיכונים בדרך. היתרון הוא שאגרות חוב ארוכות טווח בדרך כלל מציעות ריבית גבוהה יותר, כפיצוי על הסיכון המוגבר. עם זאת, הן רגישות יותר לשינויים בשוק הריבית, ועלולות להיות פחות נזילות.

• פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר.
• רגישות גבוהה יותר לשינויי ריבית.
• פחות נזילות.

השקעה באגרות חוב לטווח ארוך דורשת מחשבה מעמיקה על מצב השוק והתחזיות הכלכליות. חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בכך, ולהיות מוכנים לאפשרות של תנודות בשווי ההשקעה.

השפעת הטווח על התשואה

הטווח של אגרת החוב משפיע ישירות על התשואה שלה. ככלל, ככל שהטווח ארוך יותר, כך התשואה גבוהה יותר. הסיבה לכך היא שהמשקיעים דורשים פיצוי גבוה יותר עבור הסיכון שהם לוקחים על עצמם בהשקעה לטווח ארוך. עם זאת, חשוב לזכור שהתשואה הגבוהה יותר מגיעה עם סיכון גבוה יותר. לדוגמה, אם הריבית במשק עולה, מחירי אגרות חוב ארוכות טווח עלולים לרדת באופן משמעותי, מה שיכול להוביל להפסדי הון. בנוסף, אגרות חוב צמודות מדד יכולות להיות אופציה טובה אם אתם חוששים מאינפלציה.

תנודתיות מחירי האגרות

גורמים לתנודתיות

מחירי אגרות החוב אינם קבועים, והם יכולים להשתנות בתגובה למגוון גורמים. אחד הגורמים העיקריים הוא שינויים בריבית במשק. כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח הקיימות יורדים, ולהיפך. הסיבה לכך היא שאגרות חוב חדשות יונפקו בריבית גבוהה יותר, ולכן אגרות החוב הקיימות הופכות לפחות אטרקטיביות.

גורמים נוספים המשפיעים על תנודתיות מחירי האג"ח:

• ציפיות אינפלציה: עלייה בציפיות האינפלציה עלולה להוביל לירידה במחירי האג"ח.
• שינויים בדירוג האשראי: הורדת דירוג אשראי של מנפיק האג"ח עלולה להוביל לירידה במחיר האג"ח.
• אירועים גיאופוליטיים: אירועים כמו מלחמות או משברים כלכליים עלולים להשפיע על מחירי האג"ח.

חשוב להבין את הגורמים הללו כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות באגרות חוב. תנודתיות יכולה להוות סיכון, אך גם הזדמנות.

השפעת השוק על מחירי האג"ח

השוק משפיע באופן ישיר על מחירי האג"ח. לדוגמה, אם ישנה ירידה בביטחון הצרכנים, המשקיעים עשויים למכור מניות ולעבור לאגרות חוב, מה שיכול להעלות את מחיריהן. מצד שני, גאות בשוק המניות עשויה להוביל לירידה בביקוש לאגרות חוב, וכתוצאה מכך לירידת מחירים. חשוב לעקוב אחר מסגרת אשראי כדי להבין את מצב השוק.

אסטרטגיות ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא חלק חשוב בהשקעה באגרות חוב. הנה כמה אסטרטגיות שיכולות לעזור:

1. פיזור: השקעה במגוון אגרות חוב שונות יכולה להקטין את הסיכון הכולל של התיק.
2. התאמת מח"מ: התאמת המח"מ של תיק האג"ח לטווח ההשקעה שלך יכולה לסייע בהפחתת סיכון הריבית.
3. שימוש בנגזרים: שימוש בנגזרים פיננסיים יכול לסייע בגידור מפני תנודתיות בשוק.

סיכום

אגרות חוב הן כלי השקעה שיכול להציע יציבות יחסית בתיק ההשקעות שלכם. חשוב להבין את הסיכונים והיתרונות של ההשקעה הזו. כשאתם בוחרים באגרות חוב, כדאי לשקול את מצב המנפיק ואת סוג האג"ח שמתאים לכם. בין אם אתם מחפשים רווחים קבועים או רוצים להרוויח מהשקעות לטווח ארוך, אגרות חוב יכולות להיות פתרון טוב. אל תשכחו לבדוק את השוק ולהתעדכן, כי התנודות יכולות להשפיע על ההשקעה שלכם.

שאלות נפוצות

מהי אגרת חוב?

אגרת חוב היא מסמך שמייצג הלוואה. כשאתה קונה אגרת חוב, אתה בעצם מלווה כסף לממשלה או לחברה, והם מחויבים להחזיר לך את הכסף עם ריבית.

איך אפשר להרוויח מאגרות חוב?

יש שתי דרכים עיקריות להרוויח מאגרות חוב: רווחי ריבית (שאתה מקבל ריבית קבועה) ורווחי הון (אם אתה מוכר את האגרת במחיר גבוה יותר ממה שהקנית אותה).

מהם סוגי אגרות חוב?

ישנם סוגים שונים של אגרות חוב, כמו אגרות חוב ממשלתיות (שהממשלה מנפיקה) ואגרות חוב קונצרניות (שהחברות מנפיקות).

מה זה דירוג אגרות חוב?

דירוג אגרות חוב הוא ציון שניתן על ידי סוכנויות דירוג, שמראה עד כמה האגרת בטוחה להשקעה.

מה זה תשואה לפדיון?

תשואה לפדיון היא שיעור הרווח שאתה יכול לצפות לקבל אם תחזיק את האגרת עד שהיא תיפרע.

מה זה סיכון אשראי?

סיכון אשראי הוא הסיכון שהמנפיק של האגרת לא יוכל להחזיר את הכסף או לשלם את הריבית.

איך לבחור אגרת חוב?

כדאי לבדוק את מצב המנפיק, את הדירוג של האגרת ואת התשואה שהיא מציעה.

מה ההבדל בין אגרת חוב לטווח קצר לאגרת חוב לטווח ארוך?

אגרת חוב לטווח קצר היא בדרך כלל פחות מסוכנת ומספקת ודאות, בעוד שאגרת חוב לטווח ארוך יכולה להניב ריבית גבוהה יותר, אך גם כוללת יותר סיכון.