בירקנשטוק, מותג ההנעלה הגרמני, בהערכת שווי של 9.2 מיליארד דולר להנפקה ראשונית (IPO) הקרובה שלה בארצות הברית. החברה הגישה לאחרונה מסמכים לרשות ניירות ערך בארה”ב, שחשפה את הערכת השווי שלה. רק לפני שנתיים רכשה זרוע ההשקעות של לואי ויטון נתח שליטה בבירקנשטוק לפי שווי חברה של 4 מיליארד יורו.
החברה וצמיחתה
בירקנשטוק הוא עסק בבעלות משפחתית ששורשיו מתחילים בשנת 1774, מה שהופך אותו לדור השישי מסוגו. למרות ההתמקדות בנוחות ולא באופנה, המותג הצליח לעורר עניין גם מצד חובבי אופנה. למעשה, בירקנשטוק הופיע באחד מהסרטים המצליחים של השנה, “בארבי”. בחודש שעבר דיווחה החברה על עלייה של 21% בהכנסות בתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, מה שהוכיח את כוחה בסביבת ביקוש מאתגרת למוצרי פרימיום.
פרטי הנפקה וציפיות
בירקנשטוק מתכננת למכור לפחות 32 מיליון מניות בהנפקה שלה, כאשר המחירים עשויים לרדת בין 44 ל-49 דולר למניה. אם תצליח, החברה שואפת לגייס כ-1.58 מיליארד דולר בקצה העליון של טווח המחירים. עם זאת, כמה מומחים מאמינים כי לאור הרגישות הנוכחית של סנטימנט המשקיעים והציפייה להמשך הריבית הגבוהה, בירקנשטוק עשויה להיות מונפקת בטווח מחירים בינוני או נמוך יותר.
כמה חברות וקרנות הביעו עניין ברכישת מניות בהנפקה. Financière Agache, בשליטת משפחת ארנו באירופה, הראתה עניין ברכישת מניות בשווי 325 מיליון דולר. בנוסף, קרנות כמו Durable Capital Partners LP ו-Norges Bank Investment Management הביעו עניין ברכישת מניות בשווי 300 מיליון דולר. החתמים להנפקה של בירקנשטוק הם גולדמן זאקס, ג’יי פי מורגן ומורגן סטנלי.
הנוכחות העולמית של בירקנשטוק
בירקנשטוק מעסיקה כ-3,000 עובדים ומייצרת את רוב הנעליים שלה במפעלים גרמניים. מוצריה, הכוללים כפכפים וסנדלים, נמכרים בלמעלה מ-90 מדינות ברחבי העולם, כולל ישראל. החברה הצליחה לבנות מוניטין של נוחות ואיכות.
שוק ההנפקות חווה פעילות מחודשת לאחרונה, לאחר תקופה של קיפאון יחסי. השוק צפוי לראות פעילות מוגברת בימים הקרובים, במיוחד לאחר שההשבתה הממשלתית נמנעה. ההנפקה של בירקנשטוק צפויה לתרום לתחייה זו.
